Консорциум купи веригата PetSmart за 8.7 млрд. долара
Бордът на директорите на веригата за магазини за домашни любимци PetSmart одобри споразумението за продажбата на компанията на консорциум от дялови инвеститори начело с BC Partners за 8.7 млрд. долара. Това е най-голямата ливъридж сделка (инвестициите със заемни средства, т.нар. leverage) на годината, пише Reuters.
Консултанти на PetSmart са JPMorgan Securities и Watchell, Lipton & Katz, а Citigroup, Nomura, Jefferies, Barclays и Deutsche Bank обявиха готовност да финансират придобиването.
Тя се случва в момент, в който ръстът на финансовите пазари прави компаниите за дялово инвестиране по-предпазливи при придобиването на дружества. Причината е, че те се опасяват, че пазарната оценка може да бъде по-висока от действителната. Сделката за PetSmart показва как инвеститорите активисти имат потенциала да накарат ръководството на корпорациите да проучат подобни предложения и да приемат цена, която да позволи придобиване чрез ливъридж сделка.
Инвеститорът във веригата магазини за домашни любимци Jana Partners предложи осъществяването на подобна транзакция, след като придоби 9.9% дял в компанията през юли. От PetSmart обявиха, че BC Partners, както и някои от нейните акционери, които включват La Caisse de dépôt et placement du Québec и StepStone, са подписали споразумение да купят дружеството за 83 долара за акция. Longview Asset Management, които разполагаха с 9% във веригата магазини, също се включва в сделката. Jana Partners плати по-малко от 55 долара за акция през юли.
Още
.