Бордът на директорите на веригата за магазини за домашни любимци PetSmart одобри споразумението за продажбата на компанията на консорциум от дялови инвеститори начело с BC Partners за 8.7 млрд. долара. Това е най-голямата ливъридж сделка (инвестициите със заемни средства, т.нар. leverage) на годината, пише Reuters.
Консултанти на PetSmart са JPMorgan Securities и Watchell, Lipton & Katz, а Citigroup, Nomura, Jefferies, Barclays и Deutsche Bank обявиха готовност да финансират придобиването.

Тя се случва в момент, в който ръстът на финансовите пазари прави компаниите за дялово инвестиране по-предпазливи при придобиването на дружества. Причината е, че те се опасяват, че пазарната оценка може да бъде по-висока от действителната. Сделката за PetSmart показва как инвеститорите активисти имат потенциала да накарат ръководството на корпорациите да проучат подобни предложения и да приемат цена, която да позволи придобиване чрез ливъридж сделка.

Инвеститорът във веригата магазини за домашни любимци Jana Partners предложи осъществяването на подобна транзакция, след като придоби 9.9% дял в компанията през юли. От PetSmart обявиха, че BC Partners, както и някои от нейните акционери, които включват La Caisse de dépôt et placement du Québec и StepStone, са подписали споразумение да купят дружеството за 83 долара за акция. Longview Asset Management, които разполагаха с 9% във веригата магазини, също се включва в сделката. Jana Partners плати по-малко от 55 долара за акция през юли.

Още