Очакванията на повечето анализатори, че понижението на американския рейтинг ще срине глобалните фондови пазари, се сбъднаха, макар и не в огромен мащаб. Търговията днес беше крайно нестабилна, с моментни ръстове и последвали ги спадове, като в крайна сметка индексите затвориха на червено.

Спадът обаче можеше да бъде по-голям, ако финансовите министри и централните банкери на най-развитите икономики в света не бяха изразили готовността си да осигурят подкрепа. Спадът на пазарите е реакция на решението на агенция Standard & Poor's от петък да понижи кредитния рейтинг на страната.

Събитието е безпрецедентно и затова повечето експерти очакваха да предизвика остра реакция. То обаче е и поредното доказателство, че американската, а и глобалната икономика се забавят.

S&P свали и рейтингите на Freddie Mac и Fannie Mae

Уолстрийт стартира силно надолу. Основните индекси загубиха 2-3% от стойността за 2 часа търговия. Сривът се засили, след като S&P обяви, че е понижила рейтингите на ипотечните гиганти Freddie Mac и Fannie Mae. Агенцията обоснова решението си с аргумента, че двете са дълбоко обвързани с американското правителство.

"Това е паническа разпродажба", коментира Джефри Соут, анализатор от Raymond James & Associates, цитиран от агенция "Блумбърг". "Тя не се дължи на фундаментални пазарни сили. Икономиката не се завръща в рецесия. Корпоративният сезон беше много добър. Сега не е време за паника. Парите трябва да бъдат включени в действие", допълни той.

Индексът Standard & Poor's 500 е загубил 7.2% за първите 5 борсови сесии на август. Според инвестиционната компания Bespoke Investment Group това е най-лошото му представяне за този период от 1928 г. насам.

Акциите поевтиняват вече 2 седмици поради опасенията, че икономиката на САЩ може да изпадне в нова рецесия. Различни данни като тези за промишления сектор и пазара на труда подкрепят тези очаквания. След понижението на рейтинга е възможно лихвите по държавните облигации на страната да се повишат, което да увеличи проблемите й.

Представители на финансовото министерство на САЩ заявиха, че решението на S&P е неоправдано. Президентът на страната Барак Обама заяви вчера, че ще се обърне към нацията във връзка с неочакваното развитие на ситуацията.

Финансовите лидери са готови за подкрепа

Очаквайки пазарната паника в началото на седмицата, финансовите министри и централните банкери от Г-7 проведоха извънредни видеоконферентни разговори в неделя. Целта им беше да подготвят координирана реакция за овладяване на ситуацията. Министрите заявиха днес, че са готови да се намесят на валутните пазари, ако ситуацията изисква това. Те коментираха, че доверието на инвеститорите към американските ДЦК не се е променило.

"Тези действия в комбинация с продължаваща фискална дисциплина ще гарантират дългосрочна фискална устойчивост", се казва в изявлението на Г-7. Г-7 бяха подкрепени и от държавите от Г-20. Те обаче оказаха минимален ефект върху нагласите на инвеститорите.

Глобалният борсов спад започна от Азия, където индексите загубиха по над 2%. Активи като швейцарския франк и златото, които се възприемат като убежища в криза, продължиха растежа си от последни месеци.

ЕЦБ започна да изкупува облигации на Италия и Испания

Европейската централна банка (ЕЦБ) също се включи в координираното действие за овладяване на ситуацията. Президентът на институцията Жан-Клод Трише намекна в официално изявление, че банката ще започне да изкупува облигации на Испания и Италия, за да понижи доходността им.

Още с отваряне на европейските пазари инвеститори коментираха, че монетарната институция е започнала пазарната си интервенция. Анализатори коментираха, че ЕЦБ е изкупила дългови книжа на двете държави на обща стойност 2 млрд. евро. В резултат от това лихвите по испанските и италианските облигации започнаха да се понижават.

Намесата на централната банка успя за кратко да успокои фондовите пазари на континента. Постепенно обаче притесненията за американската икономика надделяха и индексите загубиха близо 3% до края на търговията.

"Пазарите не вярват, че ситуацията в Европа е под контрол", коментира неназован инвеститор пред агенция "Ройтерс". "Много е трудно да се правят пари на този пазар. Последните 2 седмици бяха най-трудните за последните 10 години", допълни той.

Инвеститорското доверие в еврозоната се срина през август, достигайки най-ниското си равнище от септември 2009 г. насам, показаха данните на компанията за проучвания Sentix. "Все повече инвеститори очакват проблемите на финансовите пазари да се разпространят и в реалната икономика", коментира дружеството.

Експерти предупреждават, че ЕЦБ трябва да предприеме големи пазарни интервенции за продължителен период от време, за да постигне резултат. Това обаче ще е трудно постижимо, като се има предвид несъгласието на много членове на управителния съвет на банката.

Междувременно се появиха спекулации, че и Федералният резерв на САЩ може да продължи да налива пари на пазарите. Срещата на монетарната институция ще се проведе днес. Ако тя реши да печата още долари, ще си навлече гнева на развиващите се пазари, които се борят с високата инфлация.